DRAM現貨價格同比大增50%，透露了產業發展哪些信號？

作者：沈叢來源：中國電子報、電子信息產業網

近期，DRAM需求強勁，價格已從2020年第四季度起連續上漲兩個季度，2021年第一季度DRAM現貨價格已同比大增50%。有業內人士稱，第二季度DRAM價格漲幅有望繼續擴大。

海量數據需求，帶動DRAM價格上漲

TrendForce集邦咨詢預測，第二季的服務器存儲器的合約價將從原先8%~13%的漲幅調升為10%~15%，不排除部分交易漲幅可達兩成。與此同時，利基型（定制化、高毛利）DRAM的價格也在持續上漲。在供給吃緊的情況下，利基型DRAM的需求在去年第四季度便迎來調整，相繼漲價，部分現貨產品漲幅達到15%。據報道，2021年第一季度利基型DRAM的現貨價格漲幅進一步擴大至兩成。

在標準型DRAM方面，Digitimes消息表示，雖然標準型DRAM漲勢并沒有利基型DRAM、服務器DRAM強勁，但單季的價格波動也有10%~20%，且現貨價格的漲勢持續。

美光科技移動產品事業部高級副總裁兼總經理Raj Talluri表示，在2021年，高速發展的移動應用將持續產生海量的數據，對高帶寬、低功耗內存（如LPDDR5）的需求也會不斷增長，而低功耗內存對于以低功耗來實現計算密集型的應用非常重要。未來幾年，人們將看到5G技術帶來新的、更優化的遠程醫療、遠程學習和虛擬娛樂等應用。而這些應用都對內存提出更高的需求，而這也是如今帶動DRAM價格出現上漲的主要原因。

面對漲價缺貨潮，資源調配是關鍵

在DRAM的漲價熱潮中，服務器DRAM漲幅尤為明顯。

在市場需求方面，存儲器的價格在去年年底價格已降至冰點，如今，買方庫存壓力與供過于求的市況已逐漸恢復平穩，且買方采購意愿亦逐漸由被動轉為主動。此外，數據中心的需求在今年第一季度后也會陸續增溫，且此趨勢也將延續至下半年，進而助推整體服務器市場的增長。

然而，從供給面來看，今年DRAM原廠在擴廠計劃上相對保守，普遍無新產能計劃，與此同時，許多DRAM原廠已計劃將于第三季度調整為優先滿足智能手機與筆電的需求，減少服務器DRAM的產能比重。芯謀研究總監王笑龍認為，此舉意味著DRAM廠商為應對市場的格局變化，而進行合理的資源調配。“盡管如今服務器的市場增幅明顯，但是，廠商依然需要平衡利害關系，合理的分配資源，加之DRAM市場的寡占格局，促使如今原廠也在產能規劃方面均以獲利為優先考量。” 王笑龍說道。

TrendForce集邦咨詢旗下半導體研究處數據也顯示，自2020年第三季度至今，服務器DRAM產能比重已降至三成左右。其原因有二，一是因為平衡產品線的供需失衡，二是由于調整各產品線DRAM的平均零售價。此外，今年第一季度消費性終端產品的需求量未見趨緩，故DRAM廠商仍延續去年的產能規劃。由于第二季度為傳統服務器整機出貨旺季，預計服務器DRAM的需求將于第二季度逐漸增長，進而廠商在服務器DRAM的報價上也將持續走高。

切莫盲目擴充產能，競技焦點在上游

面對如今的漲價潮，各大DRAM廠商也開始紛紛采取不同的措施來應對變化。美光首席財務官David Zinsner表示，如今，DRAM供應持續緊張，相比較于前幾個季度而言，公司目前的庫存較少，但這對DRAM價格來說是個“好兆頭”。與此同時，DRAM 出貨量、均價皆優于預期，產業供給吃緊現象預估將延續至年底。面對如今DRAM供給吃緊且需求強勁的市場情況，DRAM廠商如何才能夠抓住此次漲價熱潮的機會，強化自身優勢，從而提升市場競爭力？市場格局將會有哪些變化？

“面對如今DRAM市場的漲價缺貨熱潮，對于DRAM廠商來說，切莫盲目地進行產能擴充。與其做到面面俱到，不如將重心擺在自身最具優勢的產品，各自強化所屬領域的競爭力。”王笑龍說道。

此外，王笑龍認為，在如今的市場格局中，把握下游客戶只是提升競爭力的一方面，掌握上游供應商的資源，才能更有效地搶占市場先機。“受疫情影響，全球經濟情況依舊較為萎靡，未來的市場需求不定因素也較多，因此擴充產能滿足客戶需求只是一方面。更重要的在于把握上游供應商的核心技術，尤其是對于國內的DRAM廠商來說，這是最能有效搶占市場先機的方式。”王笑龍說道。