全球半導體產業投資為何降溫？
來源：人民日報海外版
據《日本經濟新聞》近日報道，半導體相關產品投資正踩下“急剎車”。全球10家大型半導體企業2023財年投資額預計比上一年度下降16%，至1220億美元，時隔4年由增轉降，且降幅創10年來最大。近來，全球半導體產業面臨供求失衡、價格下滑、投資減少等多重困境，產業發展似乎面臨降溫趨勢。
投資減少，市場低迷
《日本經濟新聞》報道稱，美國、歐洲、韓國、中國臺灣、日本的10家大型半導體企業投資計劃顯示，對智能手機和電腦使用的存儲芯片投資同比大降44%，對充當個人電腦和數據中心“大腦”的邏輯芯片投資也下降14%。英特爾首席執行官帕特里克·格爾辛格近日在財報說明會上表示，由于一些國家市場前景不甚明朗，不得不縮減半導體產業相關投資。
半導體產業投資下降，是半導體產業當前出現降溫趨勢的一個表征。全球半導體聯盟與畢馬威聯合發布的《2022年全球半導體產業展望》顯示，2021年，半導體產業收入創新高，達5560億美元。然而，半導體產業已從供不應求向供應過剩轉變。據美國消費者新聞與商業頻道網站報道，新冠疫情最嚴重時期，半導體短缺影響了從汽車到游戲控制器等各種產品，企業囤積芯片以增加庫存。疫情后，經濟放緩，半導體產業出現供應過剩現象。
受供求關系影響，半導體產品價格整體陷入低迷。據美國消費者新聞與商業頻道網站報道，DRAM和NAND芯片8月報價同比均下跌四成以上。日本綜合研究所調查部研究員立石宗一郎認為：“由于各企業減產幅度還不夠大，價格依然承壓。預計需求復蘇、價格出現真正意義上的上漲還要等到明年。”
伴隨半導體市場低迷，半導體相關產業裁員趨勢正在加劇。據彭博社報道，美國三大芯片制造設備供應商之一泛林集團為應對半導體設備需求驟減，計劃裁減約7%的員工，以在不斷下滑的市場中減少開支。據臺媒報道，中國臺灣高通因使用半導體產品的智能手機市場低迷，業績持續下滑，為削減成本，今年以來已裁員約300人。
“脫鉤斷鏈”，傷及產業
上海交通大學國際與公共事務學院教授劉宏松接受本報采訪時分析，半導體產業具有明顯的全球化特點，產業鏈涉及半導體設備、材料、設計、芯片制造等多個環節，供應鏈長、具有競爭優勢的上下游企業分布在全球不同國家，如日本相關企業主要集中在半導體設備和材料生產環節，美國相關企業優勢在于半導體設計和高端芯片研發。正是由于半導體產業的全球化特性，半導體產業的整體降溫趨勢與全球經濟下行和產業鏈碎片化密不可分。
“受全球經濟下行影響，部分國家經濟復蘇遲滯，市場需求端恢復緩慢，半導體相關領域產品需求不振。”劉宏松指出，半導體產品應用范圍十分廣泛，電動汽車、通訊設備、智能家居等相關產品都離不開半導體部件。相關產業的需求減弱直接影響半導體產業的增長勢頭，導致半導體生產、投資、就業呈現疲軟之勢。
“短期來看，半導體產業投資降溫反映出當前半導體產品處于供過于求狀態，相關企業減少生產和投資行為，是市場調節機制的反應，是正常的周期性現象。”復旦大學美國研究中心教授蔡翠紅接受本報采訪時分析，除了市場調節，半導體產業面臨的發展困境有其深層原因——部分國家為謀求所謂“國家安全”，將半導體產業政治化、泛安全化，故意干擾、限制、破壞基于市場規律形成的原有全球半導體產業鏈，對半導體產業可持續發展造成嚴重負面影響。
《日本經濟新聞》報道分析，半導體設備投資領域出現10年來最大降幅，主要是因為近年來科技競爭愈發激烈。
近年來，美國陸續出臺《創新與競爭法案》《2022年美國競爭法案》《芯片和科學法案》及相關行政令，希望通過巨額產業補貼和限制出口、投資的“霸王條款”，推動芯片制造等半導體產業“回流”本國。據美國《華爾街日報》網站報道，美國總統拜登8月9日發布行政命令稱，從2024年開始，禁止美國人投資一些開發先進半導體和量子計算機的中國公司。該行政令禁止對中國先進半導體和量子計算機進行新的私募股權、風險投資和合資投資。
與此同時，美國試圖在半導體產業領域打造“小圈子”。韓國《亞洲日報》報道，美國籌謀“芯片四方聯盟”，構建從芯片設計、生產到供應的戰略同盟，成員為半導體領域競爭力較強的美國、日本、韓國和中國臺灣地區。此外，據日本《讀賣新聞》報道，8月，日本、美國和韓國在戴維營峰會上就建立一個機制達成協議，旨在“通過信息交流降低半導體和關鍵礦物供應鏈中斷的風險”。日本政府7月已同意與歐盟建立類似機制。今年5月，美國—歐盟貿易和技術委員會在第四次部長級會議上表示：“將在新興技術方面開展強有力的跨大西洋合作，促進美國和歐盟的聯合領導。”
“近年來，美國不斷加碼半導體產業‘脫鉤斷鏈’舉措，日本、韓國、荷蘭以及中國臺灣地區等掌握全球半導體優勢企業的國家和地區，受美國壓力影響，減少與中國半導體產業投資、生產等相關合作，直接影響全球半導體產業正常發展。”蔡翠紅表示。
遵守規則，推進合作
“美國等相關國家不斷加強所謂‘供應鏈韌性’，實際正在損害相關國家經濟利益，重創全球半導體供應鏈。”劉宏松說。
美國半導體行業協會近日就美國政府對半導體實施限制發表聲明稱，白宮反復采取過于廣泛、模糊不清、有時是單方面的限制措施，可能會削弱美國半導體產業的競爭力，破壞供應鏈，引發重大市場不確定性。
作為美國重要盟友和全球半導體重要生產國，韓國半導體相關企業就遭受了嚴重沖擊。韓國《亞洲經濟》報道稱，美國限制對華半導體制造設備出口，韓國半導體產業“躺槍”，三星電子和SK海力士等韓國半導體大型企業可能因此蒙受巨額損失。
蔡翠紅分析，半導體產業鏈相關國家間的貿易限制和出口管制導致投資芯片產業審查力度加大，合規成本提升，資金籌措程序復雜化，市場不穩定因素增加，從而影響半導體企業的全球布局和投資計劃，進一步破壞全球半導體產業鏈、供應鏈的穩定性，損害產業發展內生動力。
英國《金融時報》報道稱，韓國國會議員、三星公司前執行經理梁香子表示：“美國應該放棄目前的做法，即試圖‘通過動搖和破壞全球半導體供應鏈以達到某種目的’，并開始考慮全球共同利益。”
“在技術層面，各國政府和企業可以共同加大投資，支持技術研發和創新，推動半導體產業技術進步，注重系統性人才培養，加強科學、技術、工程和數學教育，以培養更多半導體領域專業人才。在國際合作層面，相關國家應遵守相關規則，避免以國家安全為由，泛安全化半導體產業，人為擾亂全球半導體產業鏈，要通過相互合作降低地緣政治風險，促進知識共享和技術交流。”蔡翠紅表示。
劉宏松指出：“長期來看，盡管當前半導體產業正經歷曲折發展階段，但半導體產業作為第四次工業革命的底層支撐，仍代表全球經濟增長的重要方向，是未來經濟發展的核心產業之一。可以預見，半導體產業的未來需求將持續上漲，產業高度專業化和全球化趨勢不可阻擋。”
